サマリー
4Q2020決算
FY2020決算
4Q2020、FY2020。どちらも良い決算。
成長が継続。売上高拡大の継続が決算の注目事項。
個人的には営業CFマージンの推移に注目したい。今後どこかのタイミングで営業CFを黒字化させる必要があるが、それがいつなのか。
このビジネス、つまりCaredxはcashを産む。そういう状況に早く到達することを望む。
決算発表後購入
FY2021：Guidance
売上高：レンジで255M～265Mが提示。
earnings callより気になった点を抜粋。
冒頭、CEO：Reginald Seetoより4Q2020，およびFY2020の説明があった。
CareDx provided over 25,000 AlloSure and AlloMap results to the transplant patients in this quarter, growing approximately 78% from Q4 2019.
- Approximately 40% of our testing volume originated from mobile phlebotomy.
- As of the end of December, over 55 transplant centers in the United States had adopted AlloSure testing protocol in their standard of care.
2020年に発表されたproduct and serviceについて、言及されたのは以下の3つ。どれもtesting service事業領域のサービス。売上の7割超をこの事業領域で構成していることからも、注力するのは当然か。
- in March, we announced the launch of RemoTraC, our solutions enabling remote home-based monitoring of transplant patients.
- in April, we introduced AlloCell, our surveillance solution for patients who received engineered cell transplants for allogeneic cell therapy.
- in October, data from our pivotal clinical study for AlloSure Lung was published in Transplantation Direct.
RemoTraCについて
RemoTraCのサービス内容は、各患者の自宅に、エンジニアが血液採取実施後、ラボに送付という一連のオペレーションを円滑に行うもの。
手続きは以下の通り
- 検査キットがメール便にて送付
- ケアマネジャーがアポイントの調整
- エンジニアが自宅に往訪し血液採取
- 研究室に送付し問題の有無を確認
ケアディーエックスが行っている内容についてCEOより説明。
RemoTraC is solutions enabling remote home-based monitoring of transplant patients.
By early April, we established nationwide network of more than 10,000 mobile phlebotomist and by the end of April, close to 50% of all outgoing testing volume originated from mobile phlebotomy.
As of the end of December, approximately 6,000 kidney, heart and lung transplant patients have enrolled in our RemoTraC offering. Today more than 150 centers use RemoTraC.
FY2021 key growth drivers：testing service.
JefferiesのMatthew Mishanからの質問にCEOが回答。
質問はこちら。
So as we look out to 2021, Reg, can you perhaps talk about some of the key growth drivers for this year and where you see the greatest potential for upside as well?
CEOの回答はこちら。
- testing service
- built out the community nephrology team
- AlloSure Heart and the recent approval reimbursement
upsideを見込んでいるサービスとしてAlloCell。
AlloCell is really an exciting opportunity.
it’s part of the future longer term growth as we see it replicating what we did with AlloSure by creating a new market with universal surveillance to allogeneic cell therapies.
FY2021は、上記を中心に成長していくことをEarnings Callで説明。
業績推移
各ステージでのサービス提供内容
業績：コンセンサスと実績対比
株価推移
